Et stærkt afkast i en volatil måned

August bød på en flot fremgang for Robofunds Global A/S med et afkast på +3,28%. Dermed fortsætter fonden sin solide udvikling og ligger nu på +19,82% over de seneste 12 måneder. Resultatet overgår de fleste globale benchmarks og viser, at strategien fungerer — også når markederne svinger.

Fonden blev i august trukket frem af især Alphabet, der leverede stærke resultater og gav et væsentligt positivt bidrag til afkastet. Også industriselskaber var en vigtig drivkraft. På den anden side havde vi modvind fra udvalgte teknologiaktier og forbrugsaktier, bl.a. Wayfair, som gav tilbagefald efter tidligere kursstigninger.

Særligt interessant er fondens store position i Amazon (ca. 12%) og Alphabet (ca. 11%). Begge selskaber er eksponenter for stærke strukturelle trends inden for e‑handel og kunstig intelligens, og vi ser fortsat potentiale for vækst. Samtidig gav NVIDIA mindre tilbagefald, men vi vurderer stadig selskabet som en nøgleaktør inden for AI-udvikling.

Regionalt og valuta

Den amerikanske del af porteføljen var i august den klare vækstmotor. Europa trak samlet lidt ned, især pga. svaghed i Tyskland.

Valutamæssigt balancerer vi en stor USD-eksponering med en modsat kontantposition i EUR. Det betyder, at vi deltager i opsvinget på det amerikanske aktiemarked uden at være fuldt afhængige af dollarkursen.

Udsigter

Vi ser optimistisk på september og resten af året. Amerikansk teknologi og digitale platforme ser ud til fortsat at have medvind, og vi vurderer, at europæiske industrivirksomheder kan overraske positivt, hvis renterne falder. Kombinationen af stærke vækstaktier, fleksibilitet gennem futures og en balanceret valutapolitik gør, at vi står godt rustet til resten af 2025.

Konklusion: August viste igen, at fonden kan skabe solide resultater på tværs af regioner og sektorer. Med fokus på kvalitet og vækst, kombineret med aktiv risikostyring, er vi optimistiske for de kommende måneder.

AI ændrer spillet for softwarevirksomheder

Ifølge en nylig artikel fra Reuters har europæiske softwarevirksomheder som SAP, Dassault Systemes, Sage og Capgemini oplevet betydelige fald i deres aktiekurser siden midten af juli – nogle med tab på op til 14,4%. Denne nedgang skyldes primært frygt for, at nye og kraftfulde AI-modeller, såsom OpenAI’s GPT-5 og Anthropic’s Claude for Financial Services, kan udfordre de forretningsmodeller, som mange softwarevirksomheder hviler på. Disse teknologier udvikler sig i et tempo, der potentielt kan “æde” traditionel software, som Nvidia’s CEO, Jensen Huang, udtrykte det allerede i 2017.Mens nogle softwarevirksomheder, der er dybt integreret i deres kunders arbejdsgange eller besidder unikke data, muligvis kan modstå denne disruption, er det blevet klart, at selv proprietære data ikke længere udgør en tilstrækkelig konkurrencefordel.
Som Kunal Kothari fra Aviva Investors pointerer, er data alene ikke længere en stærk nok “beskyttelsesmur” mod AI’s indtog. Denne udvikling har ført til en bred markedstendens, hvor investorer sælger aktier i såkaldte “AI-adopter-virksomheder”, som har investeret massivt i AI, men nu står over for usikkerhed om deres langsigtede levedygtighed.

Vores AI-drevne tilgang styrker vores strategi

I Robofunds anvender vi selv avancerede AI-modeller til at optimere vores aktivallokering og rebalanceringsbeslutninger. Disse modeller giver os mulighed for løbende at analysere komplekse markedsdata og identificere risici og muligheder med en hidtil uset præcision. Det er netop denne teknologi, og vores viden derom, der har understøttet vores beslutning om at trække os fra softwaresektoren på kort sigt. Vores AI-drevne analyser peger på, at risikoen i softwaresektoren lige nu opvejer de potentielle gevinster, især når mange europæiske softwarevirksomheder handles til høje pris/indtjening-multipler (f.eks. SAP til 45 gange indtjeningen mod STOXX 600’s gennemsnit på 17). Denne sårbarhed forstærkes af markedets manglende evne til at skelne klart mellem fremtidige vindere og tabere i AI-transformationen.

Hvorfor vi trækker os fra softwaresektoren

Selvom visse softwarevirksomheder stadig kan have stærke positioner – især dem med komplekse, missionkritiske applikationer eller tætte kunderelationer – vurderer vi, at sektoren som helhed er for risikabel i øjeblikket. Samtidig ser vi, at markedet endnu ikke har udviklet en klar tilgang til at identificere, hvilke virksomheder der kan udnytte AI som en vækstdriver frem for en trussel. Som nævnt af Bernie Ahkong fra UBS O’Connor kan nogle af de ramte virksomheder potentielt vende AI til en fordel, men det kræver tid og beviser, som markedet endnu ikke har set.

Vores strategi fremad

I stedet for at investere i softwarevirksomheder vil vi i den kommende tid fokusere på sektorer, der er mindre udsatte for AI-disruption, eller som direkte kan drage fordel af teknologien, såsom hardwareproducenter og specialiserede AI-udviklere. Vores AI-modeller vil fortsætte med at spille en central rolle i at identificere disse muligheder og sikre, at vores portefølje er optimalt positioneret. Vi vil løbende overvåge udviklingen i softwaresektoren og genoptage investeringer, når vi ser klare tegn på, hvilke virksomheder der kan navigere succesfuldt i dette nye landskab.
Vi værdsætter jeres tillid til Robofunds og er forpligtede til at sikre, at jeres investeringer forvaltes med omhu og fremsyn. Hvis I har spørgsmål til denne ændring i vores strategi eller ønsker yderligere indsigt i, hvordan vi anvender AI til at styrke vores investeringsbeslutninger, er I velkomne til at kontakte os direkte.

Fonden leverede en fremragende performance i juli 2025 med et samlet tidsvægtet afkast (TWR) på +6,38%. Dette resultat overgik markant alle relevante benchmarks og blev opnået med stærke risikojusterede nøgletal, hvilket understreger succesen af fondens strategi i perioden.

2. Performanceanalyse

• Outperformance ift. Benchmarks: Fondens afkast på +6,38% overgik alle benchmarks markant for måneden:
  • SPXTR (S&P 500 TR): +2,24%
  • EFA (MSCI EAFE – Europa, Australasien, Fjernøsten): -2,09%
  • VT (Vanguard Total World Stock Index): +1,10%
    Dette demonstrerer en stærk alfagenerering, især sammenlignet med de bredere internationale (EFA) og globale (VT) markeder, som oplevede stagnation eller fald.
• Risikojusteret afkast: Fondens risikonøgletal er yderst imponerende. En Sharpe Ratio på 3,28 er fremragende og indikerer et overlegent afkast i forhold til den påtagne risiko. Dette er bedre end SPXTR’s Sharpe Ratio på 2,96 og fremhæver en effektiv kapitalforvaltning. Fondens standardafvigelse (1,08%) var højere end benchmarks, hvilket er forventeligt grundet de koncentrerede positioner og brugen af derivater.
• Drivkræfter bag afkastet:
  • Vigtigste bidragsydere: De primære drivkræfter i denne måned var derivate på det amerikanske market. Tre positioner bidrog alene med samlet +8,00% til afkastet. Dette indikerer et yderst succesfuldt, optimistisk sats på de amerikanske aktiemarkeder.
  • Største negative bidrag: Den største negative post var den korte position i USD (-3,94%). Dette tyder på, at fonden var lang i amerikanske aktier, men samtidig kort i amerikanske dollars. Dollaren styrkedes sandsynligvis i løbet af måneden, hvilket medførte et tab på denne position. Andre negative bidrag var mindre og relaterede til individuelle aktiers performance (f.eks. ENR, IBM).

3. Porteføljesammensætning & Strategi

• Allokering af aktiver: Ved månedens udgang bestod porteføljens lange eksponering af 57,7% i kontanter og 42,3% i aktier (inkl. futures og optioner). Den betydelige korte position er næsten udelukkende i kontanter (-€19.055,31), hvilket repræsenterer den korte USD-eksponering.
• Long/Short-strategi:
  • Lang portefølje: De lange positioner var vækstmotoren og bidrog med et bemærkelsesværdigt afkast på +10,33% (side 31). Dette skyldtes fremragende valg af aktier og indeks.
  • Kort portefølje: De korte positioner trak -3,68% fra det samlede afkast. Dette skyldtes næsten udelukkende den korte USD-position og andre valutasikringer, ikke shorting af individuelle aktier.
  • Konklusion: Kernestrategien med at udvælge vindende lange aktiver var ekstremt succesfuld og stærk nok til at overvinde det negative træk fra valutapositionerne.
• Geografisk & Sektoreksponering:
  • Geografi: Porteføljen har en stærk koncentration i Nordamerika (50,6% lang eksponering). Dette er i tråd med, at amerikanske aktiefutures var de primære drivkræfter bag afkastet. Europa udgør den næststørste eksponering med 49,4%.
  • Sektorer: De største lange sektorer er Ukategoriseret (hvor futures er placeret), Industri og Teknologi. Performance-attribueringsanalysen (ift. S&P 500) viser, at værdipapirudvælgelse var nøglen til outperformance (+4,24% effekt), mens sektorallokering havde en mindre negativ indflydelse (-0,11%). Det betyder, at hvad vi ejede, var langt vigtigere end hvilke sektorer vi var vægtet i.

Regional fordeling

Afkast: Den Nordamerikanske Motor

Ved udgangen af juli var fondens største geografiske eksponering mod Europa, som udgjorde en betydelig andel på 68,9% af porteføljens indre værdi (NAV), efterfulgt af Nordamerika med 31,1%. Denne store vægtning mod Europa indikerer en strategisk kerneposition, sandsynligvis påvirket af fondens basisvaluta (EUR) og en stærk overbevisning om regionens stabilitet.

På trods af at være den mindre allokering, var Nordamerika det ubestridte kraftcenter for afkast. Denne region var den primære drivkraft bag fondens samlede succes. Ifølge MTM (Mark-to-Market) performancedata på side 16:

• Nordamerika bidrog med +€3.184,29 til månedens gevinst, hvor USA alene leverede +€3.018,91 (et afkast på +3,31% på kapitalen i regionen).

Den Europæiske Historie: Blandede Resultater med et Lyspunkt

Den store europæiske allokering genererede et netto positivt, men mere beskedent afkast, og bidrog med +€2.798,37 til MTM-gevinsten. Performancen i Europa var varieret:

• Storbritannien var stjernen, som bidrog med imponerende +€4.069,35 (+3,66%).
• Dette stærke resultat blev delvist opvejet af underperformance på andre nøglemarkeder, herunder Tyskland (-€804,00) og Sverige (-€393,48).

Strategisk Konklusion

Denne analyse viser, at selvom fonden er stærkt forankret i Europa, kom dens alfagenerering i juli næsten udelukkende fra dens taktiske positioner i USA, som er baseret på en stærk overbevisning. Strategien om at indfange det amerikanske markeds opside blev fremragende udført og var stærk nok til at løfte hele porteføljens afkast til det exceptionelle niveau.

4. ESG (Miljø, Sociale forhold og Selskabsledelse)

Med 100% af selskaberne vurderet, har fonden en solid samlet ESG-score på 6 (ud af 10). Dette er et stærkt punkt for europæiske investorer. Nøglebeholdninger som GOOG (8), NVDA (7) og RMD (6) har gode til fremragende ESG-scorer, hvilket afspejler en portefølje, der er i overensstemmelse med principperne for bæredygtig investering.

5. Samlet Vurdering

Juli var en yderst succesfuld måned for Robofunds Global. Strategien forudså korrekt den fortsatte styrke i de amerikanske teknologi- og aktiemarkeder. De betydelige gevinster fra den lange portefølje, drevet af en skarp anvendelse af aktieindeks-futures, viste strategiens styrke. Selvom den korte USD-position fungerede som en modvind, var det positive afkast fra kernestrategien mere end tilstrækkeligt til at levere en exceptionel absolut og relativ performance. De stærke risikojusterede afkast bekræfter, at dette ikke var et resultat af unødig risikotagning, men af en veludført strategisk vision.

En global betragtning.

Robofunds Global er en global fond, det vil sige, at vi scanner for muligheder over hele verden, dog holder vi os til industrialiserede lande, altså ingen emerging markets i denne fond. (Vi betragter ikke Kina som emerging market)

Nedenfor nævner vi 9 aktier som har bidraget til andet kvartal på enten den gode måde eller ikke så gode. Der er både fra Australien, Kina og Danmark:

Apple Inc. (AAPL) Apple fortsætter med at innovere og udvide deres økosystem. I dette kvartal annoncerede Apple lanceringen af Apple Vision Pro, en banebrydende augmented reality-enhed. Derudover oplevede Apple stærk efterspørgsel efter deres iPhone og Mac produktlinjer, hvilket bidrog til stabile indtægtsstrømme på trods af globale økonomiske usikkerheder.

NVIDIA Corporation (NVDA) NVIDIA rapporterede imponerende finansielle resultater med en omsætning på 13,5 milliarder dollars for Q2 2024, næsten en fordobling fra året før. Virksomhedens førerposition inden for AI og datacenterløsninger har drevet denne vækst, hvilket har styrket deres position som en nøglespiller i tech-industrien. NVIDIA’s fokus på innovation og strategiske partnerskaber fortsætter med at betale sig for aktionærerne.

China Yangtze Power Co., Ltd. (600900) China Yangtze Power har draget fordel af Kinas fokus på vedvarende energi. Virksomhedens aktie nåede en ny 52-ugers højeste i dette kvartal, hvilket afspejler investorernes tillid til deres bæredygtige energiinvesteringer og langsigtede vækstpotentiale. Som en af verdens største vandkraftselskaber spiller det en vigtig rolle i Kinas energistrategi.

McKesson Corporation (MCK) McKesson har vist solide resultater med betydelig indtægtsvækst drevet af deres onkologi og biopharma tjenester. Virksomheden fortsætter med at udvide deres tjenester inden for sundhedsforsyning og -logistik, hvilket positionerer dem som en leder i sektoren. McKessons strategiske opkøb og partnerskaber har været nøglen til deres succes i dette kvartal.

Dell Technologies Inc. (DELL) Dell har oplevet en genopblussen i deres virksomhedsløsninger og PC-forretning. I dette kvartal rapporterede Dell stærk efterspørgsel efter deres højtydende computer- og lagringsløsninger, især fra virksomhedskunder. Virksomhedens strategiske fokus på digitale transformationsservices har hjulpet med at drive deres nylige vækst.

Novo Nordisk A/S (NVO) Novo Nordisk har gjort sig bemærket med deres banebrydende behandlinger for diabetes og fedme. Virksomhedens nylige kliniske succeser og regulatoriske godkendelser har positioneret dem til betydelig vækst. Novo Nordisks engagement i innovation inden for sundhedspleje gør dem fortsat til en fremtrædende aktør i medicinalindustrien.

UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
UnitedHealth Group har opretholdt deres stærke resultater med robust indtægtsvækst i deres sundhedstjenester. Virksomhedens diversificerede forretningsmodel, herunder forsikring og sundhedsydelser, har hjulpet dem effektivt at navigere i sundhedsmarkedets kompleksiteter. UnitedHealths fokus på at udvide deres Optum-enhed har været en væsentlig vækstdriver.

Computershare Limited (CPU) Computershare har oplevet betydelige ændringer i dette kvartal, herunder salget af deres amerikanske hypoteksenhed for 1,13 milliarder dollars, hvilket forbedrer deres finansielle stabilitet og fokuserer på mere rentable segmenter. Virksomheden har også ekspanderet ved at opkøbe BNY Trust Company of Canada, hvilket styrker deres tilstedeværelse på det nordamerikanske marked. Computershare har fortsat med at udbetale stabile udbytter, hvilket afspejler deres forpligtelse til at skabe værdi for aktionærerne.

CoreCivic, Inc. (CXW) CoreCivic har desværre haft et udfordrende kvartal. Virksomheden modtog en opsigelsesmeddelelse fra U.S. Immigration and Customs Enforcement (ICE) vedrørende deres South Texas Family Residential Center, hvilket har haft en negativ indvirkning på aktiekursen. CoreCivic har også måtte suspendere deres finansielle vejledning for 2024, hvilket har skabt usikkerhed blandt investorerne. Disse udfordringer har resulteret i et markant fald i aktiekursen, og vi arbejder tæt sammen med ledelsen for at overvåge og håndtere situationen bedst muligt. 

Sektorfordeling.

Rent sektormæssigt er Robofunds flot diversificeret med en lille overvægt på IT aktier og finansbranchen:

Regionalfordeling.

Fonden har en betydelig eksponering mod USA og Europa, hvilket giver en solid base af stabile og etablerede markeder. Den mindre eksponering mod Asien og Oceanien giver en balanceret risiko, samtidig med at det giver adgang til vækstmuligheder i disse dynamiske regioner.

Denne diversificerede tilgang hjælper med at minimere risikoen, samtidig med at den maksimerer afkastpotentialet ved at drage fordel af forskellige regionale styrker.

Kapitalforhøjelse efter sommerferien

Der er en del investorer der spørger om hvordan man kan deltage og nyde del af afkastet i Robofunds Global fremover. I en kapitalforening som Robofunds gøres dette med en kapitalforhøjelse.
Du skal være opmærksom på, at du mindst skal investere 750.000 for at være med (dette er et lovkrav) som vi ikke kan ændre på.
Hvis du vil være med, så læs videre:

• 1. Vi behøver basisoplysninger om dig, der underskrives med NemId.
• 2. Midlerne overføres til vores konto.
• 3. Tegningsbevis fremsendes.
• 4. Puljen bliver øget med også din andel.

Det er muligt at investere for private midler, selskabsmidler, samt pensionsmidler hvis den samlede opsparing i det samme pensionsselskab er over 2,7 mio. kr. (20%) må anvendes til dette formål
Investering: Information og tegningsformular

God sommer ønskes fra Robofunds.

Lars Pehrsson

Sammenligning mellem AIF og UCITS Fonde: En Guide for Investorer

Introduktion

Investeringsfonde har længe været en hjørnesten i formueforvaltning, der tilbyder investorer en diversificeret tilgang til kapitalvækst. I det europæiske finanslandskab dominerer to typer fonde: Alternative Investeringsfonde (AIF’er) og Foretagender for Kollektiv Investering i Omsættelige Værdipapirer (UCITS). Selvom begge har deres fordele, kommer de også med klare begrænsninger. Denne artikel sigter mod at kaste lys over disse to typer fonde, med fokus på den fleksibilitet, som AIF’er tilbyder i modsætning til UCITS fondenes mere regulerede natur.

Det Regulatoriske Rammeværk

UCITS

UCITS fonde er stærkt regulerede investeringsinstrumenter designet til detailinvestorer. De er underlagt strenge regler, herunder den såkaldte 5-10-40 regel. Denne regel begrænser fondens eksponering til en enkelt udsteder til 5% af fondens samlede aktiver. Dog kan denne eksponering øges til 10% for op til 40% af fondens aktiver. Derudover er UCITS fonde forpligtet til at holde minimum 80% i kontanter eller kontantækvivalenter, hvilket yderligere begrænser deres investeringsmuligheder.

AIF

AIF’er er derimod mindre regulerede og generelt målrettet professionelle investorer. De tilbyder et bredere udvalg af investeringsstrategier og aktivklasser, herunder fast ejendom, private equity og råvarer.

Fordele ved AIF’er

Investeringsfleksibilitet

AIF’er tilbyder større fleksibilitet i investeringsstrategier, hvilket giver fondsforvaltere mulighed for at anvende et bredere udvalg af taktikker, herunder short selling og gearing. Det er dog vigtigt at bemærke, at ikke alle AIF’er benytter sig af alle de tilgængelige investeringsmuligheder. For eksempel kan nogle AIF’er vælge at undgå strategier som short selling af forskellige årsager, såsom risikostyring eller investeringsmandat.

For at få fuld indsigt i en AIF’s investeringsstrategi er det afgørende at læse det centrale investordokument, som altid bliver udarbejdet for hver fond. Dette dokument vil give detaljerede oplysninger om fondens investeringsmål, risikoprofil og de specifikke strategier, der anvendes for at opnå disse mål.

Diversifikation

AIF’er kan investere i et bredere udvalg af aktivklasser, hvilket giver investorer bedre diversifikationsmuligheder. Dette kan være særligt gavnligt for investorer, der ønsker at balancere deres porteføljer.

Skræddersyede Strategier

AIF’er kan tilbyde skræddersyede investeringsstrategier, der er tilpasset til at opfylde specifikke investorbehov, noget der ofte ikke er muligt med UCITS fonde på grund af deres regulatoriske begrænsninger.

Ulemper ved AIF’er

Risikoprofil

Den større investeringsfrihed kommer med højere risici, herunder potentialet for betydelige økonomiske tab. Dette gør AIF’er mere egnede for erfarne investorer, der forstår disse risici.

Begrænset Likviditet

AIF’er investerer ofte i illikvide aktiver, hvilket gør det udfordrende for investorer at forlade fonden hurtigt uden at pådrage sig betydelige omkostninger.

Regulatorisk Tilsyn

Den mindre grad af regulering betyder, at investorer tilbydes færre beskyttelser, hvilket kan være en bekymring i tilfælde af fondsmisforvaltning.

Detaljer om 5-10-40 Reglen

5-10-40 reglen er en central del af UCITS fondenes regulatoriske ramme. Denne regel er designet til at minimere risikoen for investorer ved at begrænse fondens eksponering mod en enkelt udsteder. Mens denne regel kan beskytte investorer mod koncentration af risiko, kan den også begrænse fondens evne til at opnå højere afkast. Det er en af de primære grunde til, at mange investorer og fondsforvaltere ser AIF’er som en mere fleksibel investeringsmulighed.

Konklusion

Mens UCITS fonde tilbyder en sikrere, mere reguleret investeringsmulighed egnet til detailmarkedet, kommer de med begrænsninger, der kan hindre præstation, især i volatile eller faldende markeder. AIF’er tilbyder en mere fleksibel, omend risikofyldt, alternativ, der kan levere højere afkast og større diversifikation.

For investorer vil valget mellem AIF og UCITS i vid udstrækning afhænge af deres risikotolerance, investeringsmål og ekspertiseniveau. Professionelle investorer, der søger højere afkast og større fleksibilitet, kan finde AIF’er som en mere passende mulighed, mens detailinvestorer kan foretrække sikkerheden og enkeltheden i UCITS fonde.

Hos Robofunds har vi taget beslutningen om udelukkende at designe og markedsføre fonde af typen AIF, både vores egne, men også til andre.
Det betyder ikke, at vi benytter hele paletten af muligheder som en AIF tilbyder. fx. anvender vi ikke muligheden for at benytte short handel.

Læs del 1 om UCITS vs. AIF

Læs mere om UCITS og AIF (Engelsk)

Investeringsfond

Læs resten af artiklen på Finanswatch: (Paywall)

Fleksibilitet i usikre tider

I perioder med øget markedsusikkerhed kan evnen til at omdanne aktiver til kontanter være et væsentligt aktiv. AIF’er kan handle hurtigt for at beskytte investeringsværdien, hvilket giver dem en kritisk fordel i forhold til UCITS-fonde, der ikke har denne fleksibilitet.

Historiske eksempler på sådanne perioder inkluderer Dot-com-boblen (2000-2002), finanskrisen (2008-2009), den europæiske gældskrise (2010-2012), og mest for nylig COVID-19-pandemien (2020) og det ustabile marked i 2022. I alle disse tilfælde kunne kontanter have tjent som en buffer mod volatilitet og tab.

“Grafen nedenfor viser en sammenligning af tre forskellige investeringsstrategier fra 2020 til 2023. Den første linje (Blå) repræsenterer et benchmark, som typisk ville være en bredt baseret aktieindeks eller anden passende sammenligning. Den anden linje (gul) viser Net Asset Value (NAV) for en fond, der har mulighed for at holde op til 40% af sin portefølje i kontanter. Den tredje linje (Rød) repræsenterer NAV for en fond, der ikke har mulighed for at omdanne aktiver til kontanter.
Grafen illustrerer effektivt forskellene i ydeevnen mellem disse tre strategier over den angivne periode. Den viser, hvordan den øgede fleksibilitet ved at kunne holde en del af porteføljen i kontanter kan beskytte værdien i perioder med markedsusikkerhed. På den anden side viser det også, hvordan fonden uden denne mulighed potentielt kan blive mere påvirket af markedsfluktuationer.”

Diversificering

En anden betydelig fordel ved AIF’er er muligheden for diversificering. Mens UCITS-fonde er begrænset til mere traditionelle investeringsklasser, kan AIF’er investere i en bred vifte af aktiver, inklusive private equity, fast ejendom og infrastruktur, hvilket – rigtig brugt kan give en yderligere grad af beskyttelse mod markedsfluktuationer.

Potentiel for højere afkast

Takket være deres evne til at investere i alternative aktiver, har AIF’er ofte potentialet til at levere højere afkast end UCITS-fonde, særligt i perioder med stærke markeder. Selvfølgelig skal dette potentiale afvejes mod den højere risiko, der er forbundet med alternative investeringer.

Bedre risikostyring

AIF’er giver mulighed for avanceret risikostyring, som ofte kan give en bedre beskyttelse mod markedsvolatilitet. De har friheden til at bruge en række strategier, herunder hedging og gearing, som kan være med til at skabe stabilitet i turbulente markeder.

Potentielle udfordringer med AIF’er

Forøget risiko med større investeringsfrihed

Selvom AIF’er tilbyder en række attraktive fordele, er det vigtigt at være opmærksom på de potentielle udfordringer og risici, de kan medføre. Den udvidede frihed, som AIF’er har til at foretage forskellige investeringer, kan også øge risikoen. Dette skyldes, at de kan benytte investeringsstrategier, der kan være forbundet med større risiko, såsom short selling, leverage og komplekse derivatstrategier. Mens disse strategier kan give mulighed for højere afkast, kan de også forstærke tab. Manglende likviditet – AIF’er kan også investere i mindre likvide aktiver som ejendomme eller private equity. Dette kan gøre det sværere for investorer at få deres penge ud af fonden hurtigt, hvis de har brug for det. Et Fluktuerende afkast selvom AIF’er kan give potentielt højere afkast, kan afkastene også være mere ustabile end dem fra mere traditionelle investeringsfonde.
Før en investering i en AIF eller en UCITS er det vigtigt for investor at gennemgå Pripps dokumentet (Central investorinformation) der beskriver hvilke instrumenter og strategier forvalteren har ret til at bruge i forskellige markeds scenarier.

Konklusion

Mens både AIF og UCITS fonde har deres sted i investeringsverdenen, kan AIF’er tilbyde betydelige fordele i form af fleksibilitet, diversificering, potentiel for højere afkast og forbedret risikostyring. Disse kvaliteter gør dem til et attraktivt valg for mange investorer, særligt i usikre tider.

Når vi ser på de historiske økonomiske udfordringer og den teknologiske fremdrift i form af algoritmiske styringsværktøjer, fremstår AIF’er som en robust og fleksibel mulighed for moderne investorer. Hvad enten det handler om at navigere i turbulente markeder eller om at sikre en stabil vækst, kan AIF-baserede fonde tilbyde løsninger, der er designet til at møde disse udfordringer og levere på investorernes forventninger.

Greenbeam Porteføljen: Bæredygtige Investeringer med høj Afkast

Med Robofunds Greenbeam investerer du i et stærkt bæredygtigt bidrag til verden omkring os, samtidig med at du får mulighed for at opnå et attraktivt investeringsafkast. Du bruger et af de stærkeste redskaber – kapital – til at forme verden til et bedre sted at være, både for dig selv og kommende generationer. Du kan opnå dette ved at investere i selskaber, der er innovative og har forretningsmodeller, der adresserer verdens udfordringer. Disse selskaber prioriterer faktorer som miljø, sociale forhold og god selskabsledelse i deres forretningsstrategier.

I vores udvalg af aktier til Greenbeam porteføljen har vi valgt globale virksomheder, der er ægte “grønne”. Vi tolererer ikke Greenwashing. Investeringsuniverset for Greenbeam porteføljen tager udgangspunkt i det brede globale aktieindeks, hvorfra vi opbygger en bæredygtig portefølje.

Greenbeam porteføljen er i øjeblikket kun tilgængelig som en del af vores kapitalforvaltningsprincip, hvor minimumsinvesteringen er DKK 3,5M. Men vi arbejder på, at Greenbeam bliver vores næste investeringsfond med en lavere investeringstærskel. [Tilmeld dig vores nyhedsbrev](link til nyhedsbrev tilmelding), og bliv blandt de første til at modtage information om dette.

Dine investeringer kan og bør gøre en forskel. Med Greenbeam porteføljen kan du bidrage til en bæredygtig verden og samtidig få et konkurrencedygtigt afkast.

Tilmeld dig vores nyhedsbrev, så bliver du blandt de første der modtager information om dette.

Forrige sektion

Sustainable world