En meget stærk måned.

September blev en særdeles positiv måned for Robofunds Global A/S, hvor fonden steg +6,60%. (På årsbasis er det 79,2%) Det betyder, at vi leverede et afkast, som var markant højere end både de internationale aktiemarkeder og det danske marked. Til sammenligning steg:

• S&P 500 (USA): +3,65%
• MSCI EAFE (Europa, Australasien, Fjernøsten): +2,07%
• Vanguard Total World Index: +3,37%
• OMXC25 (Danmark): +1,95%

Med andre ord har fonden leveret mere end dobbelt så højt afkast som det brede amerikanske marked og over tre gange så højt som det danske. Det skete samtidig med en meget lav risiko og en Sharpe Ratio på 4,00, hvilket viser, at vi har fået rigtig meget ud af den risiko, vi har taget.
Fonden har pt. 25 aktier i porteføljen, hvilket ligger i toppen af vores målsætning.

På vej ind i 4. kvartal
Vi går ind i årets sidste kvartal med stor optimisme. USA forbliver fondens vækstlokomotiv, især inden for teknologi og industri, hvor vi fortsat ser stærke muligheder. Samtidig holder vi et skarpt øje med Asien, hvor nye dynamiske vækstområder kan blive næste kapitel i fondens rejse.
Vi tror på, at 4. kvartal kan bliver meget positivt ligeså

Performanceanalyse

• Outperformance: Afkastet på +6,60% er mere end dobbelt så højt som S&P 500 og næsten tre gange højere end EFA. Fonden overgår markant det danske OMXC25, som ellers havde en positiv måned.
• Drivkræfter:
  • De største positive bidrag kom fra amerikanske teknologivirksomheder som Alphabet (GOOG) og NVIDIA (NVDA).
  • Blandt de europæiske aktier leverede ASML et solidt bidrag.
  • Negative bidrag kom især fra Tapestry (TPR) samt valutapositioner, herunder en kort position i USD.

3. Porteføljesammensætning & Strategi

• Allokering: Ved udgangen af september bestod porteføljen af ca. 74% aktier og 26% kontanter. Short-positioner var begrænsede og primært relateret til valuta.
• Geografi:
  • USA udgjorde 70,7% af den lange portefølje og var klart den største bidragyder med et afkast på +6,44%.
  • Europa udgjorde 27,8% af porteføljen, men trak samlet set -0,08%, især pga. svaghed i Tyskland.
  • Danmark gav dog et lille positivt bidrag (+0,11%).
• Sektorer:
  • Industri, Teknologi og Telekommiunikation var de mest succesfulde sektorer.
  • Consumer Cyclicals og Healthcare var de svageste segmenter i måneden.

ESG kommentar

Fonden opretholder en samlet ESG-score på 6 ud af 10, hvilket placerer den på et solidt niveau for ansvarlige investeringer.

• Stærke profiler: Alphabet (8), ASML (7), Rheinmetall (8).
• Udfordringer: EOS og Kratos (begge 2) samt National Presto (3).
  Alle selskaber i porteføljen er dækket af ESG-rating, hvilket understøtter gennemsigtighed.

Samlet vurdering

September var endnu en stærk måned for Robofunds Global, drevet af velvalgte aktier med særligt fokus på amerikansk teknologi. Den brede outperformance i forhold til både internationale og danske benchmarks understreger robustheden i fondens investeringsstrategi.

På trods af valutamodvind leverede fonden et solidt absolut og relativt afkast med imponerende risikojusterede nøgletal. Strategien står stærkt rustet til de kommende måneder.
I er selvfølgelig velkommen til at kontakte os, såfremt der er nogle spørgsmål om fonden eller ønsker at være med på holdet.