Robofunds Global A/S — Månedlig Update (August 2025)

---

Et stærkt afkast i en volatil måned

August bød på en flot fremgang for Robofunds Global A/S med et afkast på +3,28%. Dermed fortsætter fonden sin solide udvikling og ligger nu på +19,82% over de seneste 12 måneder. Resultatet overgår de fleste globale benchmarks og viser, at strategien fungerer — også når markederne svinger.

Fonden blev i august trukket frem af især Alphabet, der leverede stærke resultater og gav et væsentligt positivt bidrag til afkastet. Også industriselskaber var en vigtig drivkraft. På den anden side havde vi modvind fra udvalgte teknologiaktier og forbrugsaktier, bl.a. Wayfair, som gav tilbagefald efter tidligere kursstigninger.

Særligt interessant er fondens store position i Amazon (ca. 12%) og Alphabet (ca. 11%). Begge selskaber er eksponenter for stærke strukturelle trends inden for e‑handel og kunstig intelligens, og vi ser fortsat potentiale for vækst. Samtidig gav NVIDIA mindre tilbagefald, men vi vurderer stadig selskabet som en nøgleaktør inden for AI-udvikling.

Regionalt og valuta

Den amerikanske del af porteføljen var i august den klare vækstmotor. Europa trak samlet lidt ned, især pga. svaghed i Tyskland.

Valutamæssigt balancerer vi en stor USD-eksponering med en modsat kontantposition i EUR. Det betyder, at vi deltager i opsvinget på det amerikanske aktiemarked uden at være fuldt afhængige af dollarkursen.

Udsigter

Vi ser optimistisk på september og resten af året. Amerikansk teknologi og digitale platforme ser ud til fortsat at have medvind, og vi vurderer, at europæiske industrivirksomheder kan overraske positivt, hvis renterne falder. Kombinationen af stærke vækstaktier, fleksibilitet gennem futures og en balanceret valutapolitik gør, at vi står godt rustet til resten af 2025.

Konklusion: August viste igen, at fonden kan skabe solide resultater på tværs af regioner og sektorer. Med fokus på kvalitet og vækst, kombineret med aktiv risikostyring, er vi optimistiske for de kommende måneder.